4.混合/平衡性基金
混合或平衡性基金是投资债券和股票的共同基金。这种类型的基金在的总投资中所占比例不多,但在欧洲却比较受欢迎(见图4-10和图4-11。)。然而这些基金随着生命周期基金的增长开始被普及。这种基金是根据期望退休日期来管理混合资产的。例如,2008年,一个40岁的投资者计划在67岁退休,他可能会投资一个目标期限为2035年的共同基金,并且该基金将会在接下来的27年管理合适的混合资产。在2008年其投资可能90%投资于股票而10%投资于债券。然后随着时间流逝,该基金会逐渐改变股票和债券的混合以反映距退休不同时间时的适当组合。
[1] Mamudi(2009).
4.5.3 其他投资产品
除了共同基金,许多集合投资产品因为满足了投资者的个别需要而越来越流行。接下来的章节将介绍以下产品:交易所交易基金、独立管理账户、对冲基金以及收购和风险资本基金。