1.若相关系数等于1.0,计算组合的收益率和风险。
2.若相关系数等于0.0,计算组合的收益率和风险。
3.若相关系数等于-1.0,计算组合的收益率和风险。
4.比较不同相关系数的组合的收益率和风险。
答案:
1.R 1 =R 2 =10%=0.10;σ 1 σ 2 =20%=0.20;w 1 =w 2 =50%=0
情形1:ρ 12 =+1
R p =w 1 R 1 +w 2 R 2
R p =(0.5×0.1)+(0.5×0.1)=0.10=10%
=(0.5 2 ×0.2 2 )+(0.52×0.22)+(2×0.5×0.5×0.2×0.2×1)=0.04
σ p = =0.20=20%
这个式子证明了之前的那个观点,当资产间的相关系数为1.0时,组合的风险和单个资产的风险相同。