横轴表示时间的变化。最佳时间间隔取决于基础数据的性质和图表的特殊用途。积极的交易员可能更喜欢10分钟、5分钟，甚至每秒钟的数据，但其他的分析师或许更喜欢日或者周数据。通常来说，数据波动越大，分析师在越小间隔的样本数据中找到有用信息的可能性就越大。

对比图12-7和图12-8，两者都显示了1928~2010年的道琼斯工业平均指数的年变化。图12-7用的线性刻度，从前50年的时间序列数据中，我们就很难得出有用的信息。分析师除了只能看出一个缓慢的上升趋势，其他什么也看不出。再看到后来20世纪80年代的牛市、随后的互联网泡沫以及最近的次贷危机。当用对数测量时，如图12-8所示，大家都能看到这些数据还告诉了我们一个更复杂的故事。20世纪30年代的大萧条凸现出来，但是随后的75年，数据都呈现一个相对稳定的上升趋势。

图12-7　线性刻度的道琼斯工业平均指数（1928~2010年）（价格用美元表示）