该日的净流入和流出表现为基金值新增360000美元，并因此产生3000股新股。然而，除了投资者E之外，其他投资者所持的股份数额以及其股票的价格并没有改变。

除了开放式基金，投资者还可以设立不允许新投资加入的封闭式基金（closed-end fund） 。新投资者的加入只能通过买入流通在外的股份，而基金中的投资者需要变现时，也只能通过出售其所持股份给其他投资者来实现。因此，流通在外的股份不会改变。与开放式基金可以按当下每股资产净值买卖新股不同的是，基于固定份额的基础，封闭式基金可以根据股份的供需情况按不同于资产净值的价格折价或者溢价买卖股份。

每种类型的基金都有优缺点。开放式基金的结构使其规模能不断扩大，但同时也给组合管理经理的管理造成一定压力，因为资金不是固定的而是不断流入和流出的。这种结构的一个结果是投资经理需要在其不愿意出售资产时，被迫清算资产以应付赎回需求。反过来，资金流入时需要寻找新的投资资产。因此，开放式基金不会将所有的资金投入运作，而是留有部分现金来应付不能由新投资覆盖的赎回需求。封闭式基金则没有这样的烦恼，但是其增长能力有限。截至2008年年末，共同基金的所有总资产净值（9.6万亿美元）中，只有大约2%是以封闭基金的形式存在的。